La gestion budgétaire de la trésorerie,

Préparé par AL TALLA ILIAS 

La société anonyme VICTOREN établit pour chaque trimestre une étude prévisionnelle de sa trésorerie (l’exercice comptable coïncide avec l’année civile).

Achats et charges externes :

         Les prévisions d’achats de marchandises, d’approvisionnements et de charges externes s’élèvent à :

-         Octobre 2001 : 180 000 dh HT

-         Novembre 2001 : 150 000 dh HT

-         Décembre 2001 : 140 000 dh HT

Ces achats sont soumis à la T.V.A. au taux de 20% et les paiements aux fournisseurs s’effectuent à 30 jours.

Les ventes :

         Les ventes du 4^ème trimestre 2000 (montants HT) se sont élevées à :

-         Octobre 2000 : 230 000 dh HT

-         Novembre 2000 : 220 000 dh HT

-         Décembre 2000 : 180 000 dh HT

Pour le 4^ème trimestre 2001, on s’attend à une progression des ventes de 10% par rapport à la période correspondante de 2000.

Ces ventes sont soumises au taux de T.V.A. de 20%.

En générale, les clients règlent 20% au comptant et le solde à 60 jours.

Opération diverses :

         Un matériel, prix d’acquisition HT 50 000 dh (T.V.A. 20%), doit être reçu et payé en Octobre 2001.

Autres charges :

         Les salaires s’élèvent à 25 000 dh par mois et sont payés le dernier jour de chaque mois. Les charges de Sécurité Sociale et autres s’élèvent à 48% du montant et sont payés dans les quinze premiers jours du trimestre suivant.

Impôt sur les bénéfices des sociétés :

         Paiement du 4^ème acompte en décembre 2000 sachant que le montant du 4^ème acompte s’élèvera à 14 600 dh.

Extrait de la balance au 30 septembre 2000

Fournisseurs Clients Sécurité Sociale et autres organismes T.V.A. à décaisser Crédit du Maroc caisse

175 930 (2) 246 652 8 500

223 440 (1) 36 000 (3) 4 752 (4)

(1) Payables en octobre

(2) Dont 20 698 dh payables en octobre et 155 232 Dhs en novembre

(3) Montant des cotisations dues au titre de 3^ème trimestre

(4) A payer avant le 24 octobre.

Travail à faire :

1-    En utilisant les tableaux de l’annexe, établissez :

-  Le budget de T.V.A. ;

-  Le budget des encaissements ;

-  Le budget de trésorerie.

2-    Commentez la situation de la trésorerie et proposez des solutions pour l’améliorer.

Solution :

ANNEXE : Montant des achats et des ventes du 4^ème trimestre 2001 :

Libellés	Octobre 2001	Novembre 2001	Décembre 2001
Ventes HT Ventes TTC	230 000 x 1,1 = 253 000	220 000 x 1,1 = 242 000	180 000 x 1,1 = 198 000
	303 600	290 400	237 600
Achats  HT  Achats  TTC	180 000	150 000	140 000
	216 000	180 000	168 000

Montant de la T.V.A.A de décaisser

Libellés	Octobre 2001	Novembre 2001	Décembre 2001
T.V.A. collectée T.V.A. déductible sur biens et services T.V.A. déductible sur immobilisations	50 600	48 400	39 600
	36 000	30 000	28 000
	10 000 (1)
T.V.A. à payer  T.V.A. à décaisser	4 600 4 752 (2)	18 400 4 600	11 600 18 400

(1) Un matériel, prix d’acquisition HT 50 000 dh (T.V.A. 20%), doit être reçu et payé en Octobre 2001 : 50 000 x 20% = 10 000.

(2) Voire la balance au 30 Septembre 2 000.

Budget des recettes :

Libellés	Octobre 2001	Novembre 2001	Décembre 2001
Clients Ventes d’octobre Ventes de novembre Ventes de décembre	20 698 (1)	155 232 (1)
	60 720 (2)		242 880 (2)
		58 080
			47 520
Total	81 418	213 312	290 400

(1)  Voire la balance au 30 Septembre 2 000

(2)  303 600 x 20% = 60 720, 303 600 x 80% = 242 880 car les clients règlent 20% au comptant et le reste à 60 jours, même chose pour les ventes de Novembre,

290 400 x 20% = 58 080 et les ventes du mois de décembre 237 600 x 20% = 47 520

Budget des décaissements :

Libellés	Octobre 2001	Novembre 2001	Décembre 2001
Fournisseurs  Charges sociales T.V.A. Achats Salaires Immobilisations Impôts sur les sociétés	223 440 (1)
	36 000 (1)
	4 752 (1)	4 600	18 400
		216 000 (3)	180 000 (3)
	25 000 (4)	25 000 (4)	25 000 (4)
	60 000 (2)
			14 600
Total	349 192	245 600	238 000

(1)  Voire la balance au 30 Septembre 2 000.

(2)  Un matériel, prix d’acquisition HT 50 000 dh (T.V.A. 20%), doit être reçu et payé en Octobre 2001. 50 000 + (50 000 x 20%) = 60 000.

(3)  Voire tableau des ventes et des achats.

(4)  Voire la balance au 30 Septembre 2 000.

Budget de trésorerie :

Libellés	Octobre 2001	Novembre 2001	Décembre 2001
Trésorerie initial Recettes Dépenses	255 152 (1)	- 12 622	- 44 910
	81 418	213 312	290 400
	349 192	245 600	238 000
Trésorerie finale	- 12 622	- 44 910	7 490

(1)  Il s’agit du crédit du Maroc et Caisse : 246 652 + 8 500 = 255 152.

Commentaire :

         En Octobre et Novembre la trésorerie est insuffisante ; l’acquisition de l’immobilisation semble être responsable de problèmes temporaires de trésorerie. Plusieurs solutions sont possibles :

-         Demander des délais supplémentaires aux fournisseurs ;

-         Crédit bancaire à court terme pour l’achat du matériel ;

-         L’escompte des effets de commerce.