La gestion budgétaire de la trésorerie

 La société Trésor produit un produit unique P au moyen d'une matière première M.

         Vous êtes chargé (e) d’étudier les prévisions de trésorerie de la société Trésor pour le prochain exercice comptable. Cet exercice aura exceptionnelle une durée de six mois, du 1^er Janvier au 30 Juin N. le coût de production unitaire préétabli est de 55 Dhs. Le taux d’impôt sur les bénéfices est de 30 %.

Travail à faire :

1-    Présenter les tableaux des recettes sur ventes et des dépenses sur achats du 1^er Janvier au 30 Juin N.

2-    Etablir le budget de la TVA.

3-    Etablir le budget de trésorerie.

4-    Quel est le montant du concours bancaires à solliciter ?

5-    Présenter le compte de résultat prévisionnel.

6-    Présenter le bilan prévisionnel au 30 Juin N.

Annexe 1 : Bilan de la société Trésor au 31/12/N – 1 (en Dhs)

Actif				Passif
	Brut	Amort	Net		Net
Immobilisations Stocks de matières premières Stocks de produits finis Clients (a) Disponibilités	600 000 115 000 60 000 280 000 140 000	340 000	260 000 115 000 60 000 280 000 140 000	Capital social Réserves Résultat de l’exercice Dettes financières (b) Dettes fournisseurs (c) Dettes fiscales et sociales (d) Dettes fiscales (IS)	300 000 65 000 25 000 129 000 300 000 31 000 5 000
Total	1 195 000	340 000	855 000	Total	855 000

(a)   Echéances : 200 000 en Janvier et 80 000 en Février.

(b)  Emprunt : 120 000 ; intérêts courus : 9 000.

(c)   Echéance Janvier.

(d)  TVA à décaisser : 10 000 ; charges sociales : 21 000.

Annexe 2 : Budget des ventes

Mois	Janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Total
Quantité à vendre Prix unitaire	3 000 60	3 000 60	3 500 60	4 500 60	5 000 60	5 000 60	24 000
Chiffre d’affaires	180 000	180 000	210 000	270 000	300 000	300 000	1 440 000

Annexe 3 : Budget de la production (en volume)

Mois	Janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Total du semestre
Quantité à produire	3 500	3 500	3 500	4 200	4 200	4 200	23 100

Annexe 4 : Budget des approvisionnements en matière première 

	Janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Total du semestre
En Dirhams	280 000			315 000			595 000

Annexe 5 : Budget des frais de production et de distribution

Mois	Janvier	Février	Mars	Avril	Mai	Juin	Total du semestre
Consommations de M1 Salaires Charges sociales Services extérieurs Amortissements des imm Anciennes Nouvelles	87 000 35 900 17 950 23 100 38 500	87 000 35 900 17 950 23 100 38 500	87 000 35 900 17 950 23 100 38 500	105 000 35 900 17 950 23 100 38 500	105 000 35 900 17 950 23 100 38 500 8 333	105 000 35 900 17 950 23 100 38 500 8 333	577 500 315 400 107 700 138 600 231 000 16 666

Annexe 6 : Renseignements divers

-         charges variables : La seule charge variable est la consommation de matière première M.

-         crédit clients : Les clients payent 40 % des ventes au comptant, 40 % à un mois et 20 % à deux mois.

-         Crédit fournisseurs : Les fournisseurs de matières premières sont payés à           3 mois. Le paiement des services extérieurs s’effectue au comptant.

-         Taxe sur la Valeur Ajoutée : Tous les produits et les charges passibles de T.V.A sont imposés au taux de 20%.

-         Investissement : Il est prévu d’acquérir en Avril une machine pour un prix de    500 000 Dhs HT. Le paiement et la mise en service auront lieu à la fin Avril. L’amortissement sera linéaire en 5 ans.

-         Emprunt : L’emprunt figurant au passif porte intérêt de 10%. Une annuité de    52 000 Dhs sera payée en Mars.

-         Impôt sur les bénéfices : Le solde de l’impôt sera versé à la date limite (Avril). Les acomptes de Mai et Juin respectivement s’élèvent à 6 500 Dhs et 6 800 Dhs.

-         Dividendes : Une dividende de 20 000 Dhs sera mise en distribution en Juin.

-         Charges de personnel : Les salaires sont payés en fin de mois et les charges sociales, le 15 du mois suivant.

-         Augmentation du capital : Une augmentation de capital de 80 000 Dhs par rapports en numéraire prévue en Mars.

Réponse:

1) Tableaux des recettes sur ventes et des dépenses sur achats :

a) Tableau des recettes sur ventes :

2) Budget de la T.V.A :

4) Concours bancaires :

         Le budget de trésorerie fait ressortir la nécessité d’un concours bancaires en Avril de l’ordre de 420 000 Dhs. Ce concours sera remboursé en deux mois.

5) Présenter le compte de résultat prévisionnel :

Charges		Produits
Achats de matières (a) Variation des stocks (b) Services extérieurs (c) Charges de personnel (c) Dot aux amort (c) Intérêts des emprunts (d) Impôts sur les bénéfices (g) Bénéfice	595 000 -17 500 138 600 323 100 247 666 5 000 29 590 69 044	Ventes (e) Production stockée (f)	1 440 000 -49 500
Total	1 390 500	Total	1 390 500

(a) Budget des approvisionnements (annexe 4)

(c) Budget des frais (annexe 5)

(b) Stock au bilan d’ouverture (annexe 1)= 11500 Achats de matières= 595000 Consommations de matières (annexe 5) Stock au 30 Juin=132500 Variation du stock de matières=-17500

d) Annuités des emprunts fin Mars=52000

Intérêts annuels (120 000 x 10 %)=12000

Amortissement fin Mars=40000

Et, par conséquent,

Intérêts de Janvier à Mars (12 000 x 3/12)=3000

Intérêts d’Avril à Juin (8 000 x 3/12)=2000

Total des intérêts=5000

(e) Budget des ventes (annexe 2)

(f) Stock au bilan d’ouverture (annexe 1) Coût de production (23 100(SS) x 55 Dhs)=1270500 Coût de produits vendus (24 000(Annexe 2) x 55 Dhs)=-1320000 Stock au 30 Juin=10500 -Stock au bilan d’ouverture (annexe 1)=60000 = Production stockée=49500

(g) Bénéfice avant impôt = Produits – Charges = 98 634 IS = 98 634 x 30 % = 29 590 Résultat après impôt = 98 634 – 29 590 = 69 044

 6) Présenter le bilan prévisionnel au 30 Juin N :

(a) Bilan d’ouverture (600 000) + Investissement (500 000) = 1 100 000

(b) Bilan d’ouverture (340 000) + dotation (247 666) = 587 666

(c) Voir (b) du compte de résultat

(d) Voir (f) du compte de résultat

(e) Budget des recettes dernière colonne créances au 30/06

(f) Budget de la TVA dernière colonne crédit de Juin

(g) Budget de trésorerie (dernière ligne dernière colonne :  trésorerie au 30/06) (Synthèse)

(h) Bilan d’ouverture (300 000) + Augmentation du capital (80 000) = 380 000

(i) Bilan d’ouverture (65 000 + 25 000) – dividendes (20 000) = 70 000

(j) Compte de résultat révisionnel (résultat)

(k) Bilan d’ouverture (120 000) – Amortissements (40 000) = 80 000

(1) 80 000 x 10% x 3/12 = 2 000

(m) Budget de dépenses (dernière colonne : dettes au 30/06)

n) IS (29 590) – acomptes (6 500 + 6 800 = 13 300) = 16 290.