comptabilité des sociétés examen

I-  Une société anonyme est créée le 05/01/N au capital de 4 000 000 DH (20 000 actions de 200 DH), comprenant des apports en nature et en numéraire. le 15/01/N les détenteurs d’actions en numéraire ont déposé à la banque de la société le minimum égal (1/4 de leurs apports). A la même date les autres associés ont mis à la disposition de la société les apports en nature évalués comme suit :

-  Matériel informatique 210 000 DH ;

-  Mobilier de bureau 250 000 DH ;

-  Local commercial 950 000 DH ;

-  Marchandises 150 000 DH ;

Le matériel informatique comporte une dette envers le fournisseur ‘MATA’ de      60 000 DH qui est prise en charge par la société en constitution.

Le 15/01/N, paiement des honoraires de notaire et divers fais d’acte et d’enregistrement : 14 000 DH par chèque.

Travail à faire :

1-    Déterminer les montants des apports en nature et en numéraire ;

2-    Passer les écritures de constitution de la société au 15/11/N ;

3-    Présenter le bilan initial au 15/01/N.

II- Lors d’un exercice donnée, le bénéfice net par action de la société anonyme ‘AGHA’ au capital de 4 000 000 DH (valeur nominale 200 DH) d’élève à 14 DH, sachant que le taux de capitalisation est de 8%, il vous est demandé :

Capital                          : 4 500 000 (valeur nominale : 100 DH)

Réserves                        : 250 000

Prime d’émission          : 50 000

Report à nouveau                   : 4 750

On vous précise que la société a augmenter son capital par émission de 5 000 actions nouvelles de 100 DH au prix de 110 DH totalement libérées au 01/07/N.

Travail à faire :

1-    Déterminer la valeur de l’action avant augmentation du capital sachant que la valeur théorique du droit de souscription est de 10 DH.

Passer les écritures d’augmentation du capital. Solution : I- 1- Les montants des apports en natures et numéraires : Les apports en nature comprennent : Matériel informatique   : 210 000 DH Mobilier de bureau        : 250 000 DH  Local commercial          : 950 000 DH Marchandises                : 150 000 DH          Apports à titre onéreux :                    Dette fournisseur          : 60 000 DH          = Apports purs et simples     : 1 500 000 DH Le montant des apports en nature est de : 1 500 000 DH ; Et les apports en numéraires est de 4 000 000 – 1 500 000 = - 2 500 000 DH. 2- Les écritures de la constitution de la société au 15/01/N : 2- Le bilan initial au 15/01/N : Eléments Montant Eléments Montant Frais de constitution Local commercial Mobilier de bureau Matériel informatique Marchandise Banque 14 000 950 000 250 000 210 000 150 000 611 000 Capital social - capital non appelé = capital8appelé Fournisseur et compte rattaché 4 000 000 1 875 000 2 125 000 60 000 Total Actif 2 185 000 Total passif 2 185 000 II- 1- Calcul de la valeur de rendement de l’action (VR) :                                             Bénéfice par action          14 VR =                                         =           = 175 DH            Taux de capitalisation        8% Un capital de 175 DH placé au taux de capitalisation de 8% l’an, peut rapporter à son détenteur un bénéfice net par action de 13,3 DH annuellement. 2- Calcul de la valeur financière de l’action (VF) :                                               Dividende par action            13,6 VF =                                                =             = 166,25 DH                Taux de capitalisation            8% Un capital de 166,25 DH placé au taux de capitalisation de 8% l’an, peut rapporterai à un détenteur un bénéfice net par action de 13,3 DH annuellement. Avec Dividende global = Résultat à répartir – Réserves légale = 14 x 20 000* - (14 x      20 000) x 5% Dividende global = 266 000 DH Dividende par action = 266 000 / 20 000 = 13,3 DH * Le nombre d’action global de la société = 4 000 000 / 200 = 20 000 III- 1- Détermination de la valeur de l’action avant augmentation du capital : On a :                                                               Nombre d’actions nouvelles        5 000          1          Rapport de souscription (RS) =                                                    =                =                                                               Nombre d’actions anciennes       40 000         8