Diagnostic financière TP

Soit le bilan comptable avant répartition suivant :

Actif	Bruts	Amortissement et provision	Nets
Immobilisation en non valeurs Frais préliminaires Charges à répartir sur plusieurs exercices Immobilisations incorporelles Immobilisa en recherc et développeme Fond commercial Immobilisations corporelles Terrains Constructions Installation techniques matérie et outilla Matériel de transport Mobilier, matériel de bureau Immobilisations financières Autres créances financières Titres de participation Ecart de conversion Augmentation des dettes de financement diminution des créances immobilisées Total I Stocks Matières et fournitures consommables Produits finis Créance de l’actif circulant Fournisseurs débiteurs Clients et comptes rattachés Personnel Etat débiteur Associés débiteurs Autres débiteurs Comptes de régularisation actif Titres et valeurs de placement Titre et valeurs de placement Ecart de conversion actif Augmente des dettes circulantes	50.000 10.000 90.000 150.000 300.000 420.000 840.000 650.000 260.000 230.000 390.000 15.000 7.000 3.412.000 425.000 370.000 36.000 685.000 89.000 136.000 60.000 80.000 38.000 245.000 9.000	20.000 4.000 18.000 15.000 50.400 357.000 282.500 126.750 14.000 887.650 11.000 65.000 35.000	30.000 6.000 72.000 150.000 285.000 369.600 483.000 367.500 133.250 230.000 376.000 15.000 7.000 2.524.350 414.000 370.00 36.000 620.000 89.000 136.000 60.000 80.000 38.000 210.000 9.000

Actif	Bruts	Amortissement et provision	Nets
Diminution des créances circulante Total II Trésorerie actif Banques Caisse Total III	12.000 2.185.000 78.000 36.500 115.000	111.000	12.000 2.074.000 78.000 36.500 115.000
Total	5.712.000	998.650	4.713.350

Passif

Nets

Capitaux propres

- Capital social

- primes de fusion et d’apport

- Réserve légale

- Autres réserves

- Report à nouveau

- Résultat net en instance d’affectation

capitaux propres assimilés

- Subvention d’investissement

Dette de financement :

- Emprunts obligataires

- Autres dettes de financements

Provisions durable pour risques et charges

- Provision pour risque

- Provision pour charges

Ecart de conversion passif

- augmentation des créances immobilisées

- diminution des dettes de financement

Total I

Dette de passif circulant

- Fournisseurs et comptes rattachés

- Clients créditeurs

- Personnel

- Organismes sociaux

- Etat créditeur

- Associés créditeurs

- Autres créanciers

- Comptes de régularisation passif

Autres provisions pour risques et charges
Ecart de conversion passif

- Augmentation des créances circulantes

- Diminution des dettes de circulantes

Total II

Trésorerie passif

- Crédits d’escomptes

- Crédit de trésorerie

Total III

1.500.000

95.000

27.350

116.500

4.000

362.500

80.000

310.000

270.000

38.000

34.000

18.000

17.000

2.872.350

759.000

46.000

95.000

36.000

236.000

118.000

68.000

46.000

38.000

4.000

6.000

1.452.000

266.000

123.000

389.000

TOTAL

4.713.350

Informations complémentaires :

§ le taux de l’IS : 30%

§ Le résultat sera affecter comme suit 5% réserve légale, 25% du résultat net dividende le reste autres réserves

§ 20.000 des provisions durables pour risque ne sont pas justifiées

§ Les dettes

Eléments	Dettes total	Plus d’un an	Moins d’un an
Emprunt obligat	310.000	250.000	60.000
Autres dettes de financem	270.000	242.000	28.000
FRS et comptes rattachés	759.000	35.000	724.000

Travail à faire :

1- Présenter le bilan financier

2- Calculer le FDRG, BFDR et la TN.

3- présenter une analyse financière de la situation de cette société.

Solution

AI	AI	AC	TA	CP	D à T	PC	TP
Total bilan Compt net	2.524.350	2.074.000	115.000	2.185.350	687.000	1.452.000	389.000
Immob en non valeur	-36.000			-36.000
Ecarts de conve passif				+45.000	-35.000	-10.000
Dividendes 25% x 362.500				-90.625		+90.625
Impôt sur subv d’in 80.000 x 30%				-24.000		+24.000
PDPRC non justifiées				+14.000	-20.000	+6.000
Emprunt obligataire à moins d’un an					-60.000	+60.000
Autres dettes de financement à moins d’un an					-28.000	+28.000
Dette frs à plus d’un an					+35.000	-35.000
Total bilan financier	2.488.350	2.074.000	115.000	2.093.725	579.000	1.615.625	389.000
Total	4.677.350			4.677.350

Bilan financier condensé

Actif	Montant	passif	Montant
A1 AC TA	2.488.350 2.074.000 115.000	CP DT	2.093.725 579.000
		FP	2.672.725
		PC TP	1.615.625 389.000
Total	4.677.350	Total	4.677.350

FDR = 2.672.725 – 2.488.350 = 184.375

BFDR = 2.074.000 – 1.615.625 = 458.375

TN = 184.375 – 458.375 = -274.000

= 115.000 – 389.000 = -274.000

Ratios	%
L’autonomie financière Capitaux Propres / Passif : Où Dette Total / Passif	44,76% 55,24%
L’endettement à terme Capitaux Propres / Financement Permanent	78,34%
Financement structurel FDR/BFDR	40,11%
La liquidité : Liquidité générale : Liquidité réduite : Liquidité immédiate	109,20% 70,08% 5,74%
Rentabilité des fonds propres ou rentabilité financière :	19,89%

Commentaire :

La situation de cette entreprise est en déséquilibre financier vu que l’excédent dégagé au niveau de son FDR (184,375) reste incapable de combler la totalité de ses besoins (458.375) soit un taux de financement de 40,11% le reste a été financer par des découverts et facilités bancaires.

Un niveau de liquidité générale acceptable mais sans tenir en compte les stocks il n’est que de 70,08% qui peut engendrer des problèmes de financement des dettes à court terme et aggravera la situation de la trésorerie,

Un taux de rentabilité de 19,89%, malheureusement on ne peut rien juger vue le manque de références de comparaison (années antérieures et rentabilité des concurrents)

Pour pouvoir s’en sortir de cette situation l’entreprise sera obligée de :

Ø Accroitre la rotation du Chiffre d’Affaire par une bonne gestion de son BDFR par :

§ Prolonger la durée de règlement des dettes à court terme,

§ Anticiper les encaissements des créances,

§ Le maintien d’une bonne gestion du stock

§ La prospection de nouveaux marchés

§ Intensifier les efforts marketing

§ Diversification des produits fabriqués