Diagnostic financière TP
La société
« MAGHREB » qui projette d’autofinancer de nouveaux équipements
industriels vous demande de lui calculer l’autofinancement net à partir des
éléments de charges et de produits de son CPC (en Milliers de DH) pour
l’exercice 19N :
Ventes de produits finis
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2.732
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Produits financiers
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131
|
Reprises financières
|
46
|
Rabais, remises, ristournes
accordés
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84
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Locations divers reçues
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156
|
Reprises sur provisions
pour risques et charges
|
227
|
Produits des cessions
d’immobilisations
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208
|
Achats de matières
premières
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1.415
|
Autres charges
d’exploitation
|
22
|
Impôts et taxes
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141
|
Autres charges externes
|
739
|
Valeurs nettes d’amortissement
des éléments cédés
|
123
|
Charges de personnel
|
454
|
Charges financières
|
16
|
Autres charges non
courantes
|
8
|
Dotations aux
amortissements (exploitation)
|
173
|
Dotations aux provisions
pour risques et charges
|
45
|
Impôts sur les résultats
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110
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Résultat de l’exercice
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204
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* Stock en fin d’exercice.
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19 N -1
|
19 N
|
Matières
premières
|
155
|
212
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En-cours
de production
|
36
|
41
|
Produits
finis
|
324
|
296
|
N.B : Les dotations
et les reprises sont relatives à l’actif immobilisé.
Travail à faire :
La
société « MAGHREB » a l’intention de mettre en distribution des
dividendes pour un montant de 28. De plus, elle s’inquiète de savoir si la
trésorerie correspondant à la CAF est bien disponible en banque en fin
d’exercice 19 N. Qu’en pensez-vous ?
Solution
* Calcul de la CAF : Méthode additive :
|
CAF
= ?
+ Résultat Net : +204
+ Dotations : +173 (Amortissement / exploitation).
+ Dotations : +45 (Dotations aux provisions pour
risque et charges).
- Reprises : -46 (Reprises financières).
- Reprises : -227 (Reprises / provisions pour risques et
charges).
+ V.N.A.I.C : +123 (Valeur Nette d’Amort. des Immob.
Cédées)
- P.C.I.C : - 208 (Produit de Cession des Immob.
Cédées).
CAF =
64
Autofinancement = CAF – Dividendes.
Autofinancement = 64 – 28 = 36
* Calcul de la CAF : Méthode soustractive :
Calcul de l’Excédent Brut
d’exploitation (EBE) ?
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Production de
l’exercice = ?
.Vente de biens et services produits = 2 732 – 84 + 156 = 2
804
.Vente de produits finis (2 732)
.Rabais, Remises, Ristournes accordés (84)
.Locations diverses reçues (156)
.D Stock des produits finis (SF - SI) = (296 – 324) + (41 – 36) = -23
.Immobilisations produites
par l’entreprise pour elle même = 0
Production de l’exercice =
2 804 – 23 + 0 = 2 781
Consommation de
l’exercice = ?
.Achats consommés de matières et fournitures =
Achats de matières premières (1 415)
+ D Stock (SI – SF) (155 – 212)
= 1 358
.Autres charges externes = 739
Consommation de l’exercice = 1 358 + 739 = 2
097.
Donc :
|
||
|
CAF
= ?
EBE :
89
+ Autres produits d’exploitation : +0
- Autres charges d’exploitation : -22
+ Produits financiers :
+131
- Charges financières :
-16
+ Produits non courants : +0
- Charges non courantes : -8
- Reprises / Actif circulant : -0
+ Dotations / Actif circulant : +0
- Impôt / Résultat :
-110
CAF =
64
|
Conclusion :
L’autofinancement net qui est égal à
(64 – 28 = 36) est simplement potentiel, sa disponibilité en banque dépend en
particulier des décalages financiers et physiques qui existent entre le
recouvrement des créances et le remboursement des dettes.
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Diagnostic financière TP
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